Jak určit návratnost vlastního kapitálu
Video: p2p investování (6-12%+) 2024, Červenec
Relativní ukazatele ziskovosti charakterizují ekonomickou efektivitu využití zdroje. Hlavním množstvím zahrnutým do výpočtů každého z nich je výše čistého zisku. Chcete-li například určit ziskovost kapitálu, musíte vypočítat poměr jeho hodnoty k hodnotě vlastního kapitálu, použitého nebo vypůjčeného kapitálu.
Budete potřebovat
- bilance společnosti.
Návod k použití
1
Kapitál společnosti tvoří hotovost investovaná zakladateli a investice třetích stran. Pro majitele a investory je nejzajímavější příjem dividend. Lze tedy rozdělit dva pojmy: zisk samotné společnosti, tj. příjem z prodeje produktů a zisky účastníků kapitálu.
2
Chcete-li vypočítat, jak efektivní mohou být investice, musíte určit ziskovost kapitálu. Existuje několik podobných ukazatelů, v mezinárodním zápisu jsou uváděny jako ROE, ROCE a ROIC v počátečních písmenech anglických slov. I přes určité rozdíly je základem pro výpočet každé z nich výše čistého zisku.
3
Vlastní kapitál je kombinace hotovosti a hmotných aktiv určených k provádění hlavních obchodních činností podniku. Když mluví o tržní hodnotě celé společnosti, znamenají přesně tuto hodnotu. Chcete-li určit návratnost vlastního kapitálu, tj. Ukazatel ROE (návratnost vlastního kapitálu) použijte vzorec: ROE = PE / SK * 100%, kde PE je čistý zisk, SK je průměrná roční hodnota vlastního kapitálu.
4
Pozitivní dynamika vlastního kapitálu charakterizuje schopnost podniku udržovat finanční rovnováhu pouze na úkor domácích zdrojů. Navíc efektivně investovat část čistého zisku zbývajícího po pokrytí všech typů nákladů, které tvoří náklady na prodej. Jinak byste se měli uchýlit k pomoci investorů třetích stran.
5
Ukazatel ROIC (návratnost investovaného kapitálu) se počítá podle podobného schématu, ale jmenovatel obsahuje hodnotu převyšující vlastní kapitál o částku externí investice. Nezapomeňte, že se berou v úvahu pouze investice přímo do hlavní činnosti, tj. při výrobě zboží nebo služeb. To platí také pro čistý zisk, který se bere v úvahu pouze z prodeje těchto produktů: ROIC = PE / IR * 100%, kde IR je průměrná roční celková hodnota vlastního a vypůjčeného kapitálu.
6
Pokud potřebujete posoudit atraktivitu projektu pro potenciální investory, použijte ukazatel aplikovaného kapitálu ROСE (Návratnost vloženého kapitálu): ROСE = (PE - CI) / IK * 100%, kde CI - se dividendy investorům rozdělují podle výsledků finančního období. že při absenci vypůjčeného kapitálu se ukazatel ROSE rovná ROE.
Věnujte pozornost
Průměrná roční hodnota kapitálu se vypočte podle rozvahy jako polovina částky čistých aktiv na začátku a na konci vykazovaného období.
