Jak vydávat dluhopisy
Video: Jak na investice do dluhopisů? 2024, Červenec
Postup pro vydávání dluhopisů je poměrně dobře formalizován a zahrnuje několik fází. Nejprve je třeba mít na paměti, že emise dluhopisů je povolena nejdříve ve třetím roce existence společnosti a předpokladem je schválení roční účetní závěrky za dva finanční roky.
Budete potřebovat
- - občanský zákoník Ruské federace;
- - federální zákon ze dne 22. dubna 1996 č. 39-FZ „Na trhu cenných papírů“;
- - Standardy pro vydávání cenných papírů a registraci cenných papírů prospektu.
Návod k použití
1
Začněte vývojem koncepce vydávání dluhopisů. Koncepce by měla zohlednit obecnou strategii rozvoje organizace, účel emise, podrobný popis několika možností emise a plán stažení dluhopisů na sekundární trh cenných papírů. Neméně důležité je hledání potenciálního investora na trhu cenných papírů.
2
Po vypracování obecného konceptu pro emise dluhopisů učinit informované rozhodnutí o emise dluhopisů nebo o přiměřeném odmítnutí emise (pokud například analýza ukáže, že tento postup nemá žádný prospěch). Vydávání a umisťování dluhopisů spadá do působnosti představenstva (akciové společnosti) nebo do působnosti valné hromady účastníků (ve společnosti s ručením omezeným).
3
Při kladném rozhodnutí o emisi dluhopisů určit množství a nominální hodnotu cenných papírů; postup a splatnost dluhopisů; způsob umístění (soukromé nebo veřejné předplatné); cena umístění dluhopisu a další podmínky.
4
Definujte okruh osob, mezi nimiž se plánuje umisťovat dluhopisy, jedná-li se o uzavřené předplatné.
5
Určete podíl emise dluhopisů, nemožnost umístění, která umožní, aby emise byla považována za neplatnou (takový podíl nesmí být menší než 75% emise).
6
Připravte si seznam nemovitostí, za které lze dluhopisy platit, pokud platba není provedena v hotovosti, ale jinými prostředky.
7
Schválit rozhodnutí o vydání dluhopisů. Schválení se provádí nejpozději šest měsíců po rozhodnutí o umístění dluhopisů. Rozhodnutí schvaluje představenstvo nebo jeho náhradní řídící orgán. Dokument obsahující rozhodnutí o vydání musí obsahovat datum podpisu a musí být zapečetěn emitentem.
8
Připravte prospekt cenných papírů. V případě umístění prostřednictvím otevřeného předplatného je vyžadována jeho státní registrace. Je-li mezi kruhy lidí, jejichž počet přesahuje 500, navrženo uzavřené upisování dluhopisů, je rovněž nutná registrace prospektu. Registrace prospektu se zpravidla provádí současně s registrací emise dluhopisů.
9
Předkládejte dokumenty pro státní registraci emise dluhopisů. To by mělo být provedeno nejpozději do tří měsíců ode dne schválení rozhodnutí o vydání nebo nejpozději do jednoho měsíce, pokud je prospekt rovněž schválen. Registrační orgán rozhodne do jednoho měsíce od obdržení dokumentů.
10
Pokud obdržíte kladné rozhodnutí o registraci, pokračujte umístěním dluhopisů. Umístění se provádí ve lhůtách stanovených v registrovaném rozhodnutí o vydání dluhopisů. Období stáže nesmí přesáhnout jeden rok od data registrace.
11
Na konci období umístění předložte registračnímu orgánu zprávu o výsledcích vydání. Trvá to měsíc od konce období umístění. Zpráva musí být schválena výkonným orgánem společnosti (v souladu s chartou) a hlavním účetním emitenta.
